ตลาดฟิวเจอร์ส: ช่วงกลางคืน ทองแดง LME เปิดที่ 9,396.5 ดอลลาร์/ตัน มีการเคลื่อนไหวในกรอบแคบในช่วงแรก จากนั้นลดลงไปที่ 9,369.5 ดอลลาร์/ตัน ระหว่างการซื้อขายราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและแตะระดับสูงสุดที่ 9,490 ดอลลาร์/ตันใกล้ปิดตลาด ก่อนที่จะปรับตัวลงเล็กน้อยและปิดที่ 9,469 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 1.2% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 17,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 291,000 ล็อต ช่วงกลางคืน สัญญาทองแดง SHFE 2503 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 77,100 หยวน/ตัน เคลื่อนไหวในกรอบแคบในช่วงแรกและลดลงไปที่ 76,930 หยวน/ตัน จากนั้นเคลื่อนไหวขึ้นตลอดการซื้อขาย แตะระดับสูงสุดที่ 77,610 หยวน/ตันใกล้ปิดตลาด และปิดที่ 77,610 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1.07% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 24,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 181,000 ล็อต
【บทวิเคราะห์เช้าทองแดง SMM】ข่าว: (1) ดัชนี CPI ของสหรัฐในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้นเกินคาดในทุกด้าน สนับสนุนท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า CPI YoY ที่ไม่ได้ปรับฤดูกาลในเดือนมกราคมอยู่ที่ 3% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2024 ขณะที่ CPI MoM ที่ปรับฤดูกาลอยู่ที่ 0.5% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
ตลาดสปอต: (1) เซี่ยงไฮ้: วันที่ 12 กุมภาพันธ์ ราคาสปอตทองแดงแคโทด #1 เทียบกับสัญญาเดือนหน้า 2502 ถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 20 หยวน/ตันถึงพรีเมียม 20 หยวน/ตัน โดยราคากลางอยู่ที่ระดับเดียวกับราคาพื้นฐาน ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า ตลาดมีความผันผวนจำกัดเมื่อวานนี้ เนื่องจากส่วนต่างราคาระหว่างสัญญาเดือนใกล้เคียงยังคงอยู่ที่ประมาณ 200 หยวน/ตัน ประกอบกับความคาดหวังในการลดสต็อกสำหรับเดือนห่างไกล ผู้ขายส่วนใหญ่เลือกที่จะรอการส่งมอบหรือวางตำแหน่งสำหรับเดือนห่างไกล ส่งผลให้กิจกรรมในตลาดสปอตระยะสั้นอ่อนแอ คาดว่าพรีเมียมสปอตจะคงที่ในวันนี้
(2) กวางตุ้ง: วันที่ 12 กุมภาพันธ์ ราคาสปอตทองแดงแคโทด #1 เทียบกับสัญญาเดือนหน้า ถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 90 หยวน/ตันถึงพรีเมียม 30 หยวน/ตัน โดยราคากลางอยู่ที่ส่วนลด 30 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 85 หยวน/ตันจากเดือนก่อนหน้า โดยรวมแล้ว อุปทานทองแดงราคาต่ำลดลง ทำให้ผู้ขายยืนกรานในราคาที่เสนอ ส่งผลให้พรีเมียมสปอตเพิ่มขึ้นอย่างมาก
(3) ทองแดงนำเข้า: วันที่ 12 กุมภาพันธ์ ราคาวอร์แรนต์ในคลังอยู่ที่ 58-72 ดอลลาร์/ตัน QP กุมภาพันธ์ โดยราคากลางไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า ราคาบิลโหลดอยู่ที่ 56-70 ดอลลาร์/ตัน QP มีนาคม โดยราคากลางเพิ่มขึ้น 2 ดอลลาร์/ตันจากเดือนก่อนหน้า ราคาทองแดง EQ (CIF B/L) อยู่ที่ 4-18 ดอลลาร์/ตัน QP มีนาคม โดยราคากลางไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า การเสนอราคานี้อ้างอิงจากสินค้าที่จะมาถึงในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์และต้นเดือนมีนาคม ข้อเสนอสินค้ากลางเดือนกุมภาพันธ์มีน้อยในตลาดเมื่อวานนี้ ขณะที่ราคาบิลโหลดทองแดงที่ผ่านการกลั่นในช่วงปลายเดือนยังคงแข็งแกร่ง ผู้ซื้อเปลี่ยนไปสอบถามราคาส่วนใหญ่ในช่วงต้นเดือนมีนาคม โดยมีความแตกต่างของราคาที่สำคัญระหว่างแบรนด์
(4) ทองแดงรอง: วันที่ 12 กุมภาพันธ์ ราคาวัตถุดิบทองแดงรองไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า ราคาทองแดงเปลือยสดใสในกวางตุ้งอยู่ที่ 70,100-70,300 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างโลหะหลักและเศษทองแดงอยู่ที่ 1,919 หยวน/ตัน ลดลง 380 หยวน/ตันจากเดือนก่อนหน้า ส่วนต่างราคาสำหรับแท่งทองแดงอยู่ที่ 920 หยวน/ตัน จากการสำรวจของ SMM การดำเนินนโยบาย "การออกใบกำกับภาษีย้อนกลับ" ยังคงแตกต่างกันไปในแต่ละภูมิภาค ทำให้บริษัทในจังหวัดที่มีการบังคับใช้อย่างเข้มงวดเผชิญกับความยากลำบากในการจัดหาวัตถุดิบทองแดงรอง ต้องใช้เวลาสำหรับการปรับตัวก่อนที่การผลิตจะกลับมาเป็นปกติ
(5) สต็อก: วันที่ 12 กุมภาพันธ์ สต็อกทองแดงแคโทด LME ลดลง 1,650 ตัน เหลือ 241,650 ตัน สต็อกวอร์แรนต์ SHFE เพิ่มขึ้น 2,696 ตัน เป็น 83,999 ตัน
ราคา: ในมุมมองมหภาค ข้อมูล CPI ของสหรัฐในเดือนมกราคมเกินความคาดหมายในทุกด้าน แต่พาวเวลล์เตือนให้ระมัดระวังและยังคงท่าทีระมัดระวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย ก่อนคำกล่าวของพาวเวลล์ ทรัมป์เรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่าการดำเนินการดังกล่าวจะเสริมสร้างนโยบายที่กำลังจะมาถึง อาจบังคับให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อตอบสนองต่อนโยบายภาษี นอกจากนี้ สองชั่วโมงหลังการเผยแพร่ข้อมูล ทรัมป์และปูตินได้โทรศัพท์พูดคุยกัน โดยตกลงที่จะเจรจายุติสงครามรัสเซีย-ยูเครน ข่าวนี้ส่งผลให้ยูโรแข็งค่าขึ้นอย่างมาก กดดันดอลลาร์สหรัฐ และสนับสนุนราคาทองแดง ในด้านปัจจัยพื้นฐาน ตลาดมีความผันผวนจำกัดเมื่อวานนี้ ส่วนต่างราคาระหว่างสัญญาเดือนใกล้เคียงยังคงอยู่ที่ประมาณ 200 หยวน/ตัน ประกอบกับความคาดหวังในการลดสต็อกสำหรับเดือนห่างไกล ทำให้ผู้ขายรอการส่งมอบหรือวางตำแหน่งสำหรับเดือนห่างไกล โดยมีความเต็มใจที่จะขายต่ำ ในด้านการบริโภค ราคาทองแดงปรับตัวลงจากระดับสูง และความสนใจในการซื้อของผู้บริโภคปลายน้ำอยู่ในระดับปานกลาง ส่งผลให้กิจกรรมในตลาดสปอตระยะสั้นอ่อนแอ ในด้านราคา คาดว่าราคาทองแดงจะมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อในวันนี้
【ข้อมูลข้างต้นอ้างอิงจากข้อมูลตลาดที่รวบรวมและประเมินโดยทีมวิจัย SMM ข้อมูลที่ให้ไว้ในที่นี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ได้เป็นคำแนะนำการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจด้วยตนเอง การตัดสินใจใดๆ ที่ลูกค้าทำไม่เกี่ยวข้องกับ SMM】
