SMM

ตามข้อมูลของ SMM ดัชนี PMI รวมสำหรับอุตสาหกรรมการแปรรูปอลูมิเนียมในประเทศในเดือนพฤศจิกายน 2024 อยู่ที่ 47.3% ลดลง 6.6 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM ยังคงต่ำกว่า 50 จากตัวชี้วัดรายละเอียด ภาคการอัดรีดและสายไฟและสายเคเบิลอลูมิเนียมได้รับการกระตุ้นจากการปรับนโยบายการส่งออกในเดือนพฤศจิกายน ทำให้เกิดการเร่งส่งออกของบริษัทต่างๆ ประกอบกับการสนับสนุนความต้องการในประเทศ อัตราการดำเนินงานแสดงการปรับปรุง MoM ทำให้ดัชนีการผลิตรวมของอุตสาหกรรมสูงกว่า 50 โดยดัชนีการผลิตในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 55.9% การปรับภาษีและนโยบายอื่นๆ เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์อลูมิเนียมทั้งในและต่างประเทศทำให้คำสั่งซื้อส่งออกของอลูมิเนียมเซมิส์เพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนพฤศจิกายน โดยดัชนีคำสั่งซื้อส่งออกใหม่อยู่ที่ 62.1% แสดงการเพิ่มขึ้น MoM อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของความต้องการใช้ปลายทางในประเทศ การเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อแสดงการลดลง โดยบริษัทต่างๆ ประสบกับการลดลงของคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่โดยรวม แสดงถึงสถานะนอกฤดูกาล ทำให้ดัชนีรวมของอุตสาหกรรมลดลง

ตามประเภทผลิตภัณฑ์:

แผ่น/แผ่นและแถบอลูมิเนียม↓: PMI สำหรับอุตสาหกรรมแผ่น/แผ่นและแถบอลูมิเนียมในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 39.3% ลดลง 18.5 จุด MoM ในอีกด้านหนึ่ง ฤดูกาลนอกฤดูกาลแบบดั้งเดิมมาถึงในเดือนพฤศจิกายน โดยหลายบริษัทเห็นการลดลงอย่างมากในปริมาณคำสั่งซื้อ และบางบริษัทก็ลดอัตราการดำเนินงานลง ในวันที่ 15 พฤศจิกายน รัฐบาลจีนประกาศยกเลิกการคืนภาษีส่งออกสำหรับอลูมิเนียมเซมิส์เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม ทำให้หลายบริษัทที่มีสัดส่วนการส่งออกสูงเร่งการจัดส่งสินค้า ส่งผลให้สินค้าคงคลังของบางบริษัทต่ำกว่าที่คาดไว้ ด้วยการยกเลิกนโยบายการคืนภาษีส่งออกในเดือนธันวาคม การเร่งส่งออกคาดว่าจะลดลง นอกจากนี้ ความต้องการตลาดในประเทศยังคาดว่าจะยังคงอ่อนแอในช่วงนอกฤดูกาล ทำให้อัตราการดำเนินงานลดลง ภายใต้แรงกดดันหลายประการ PMI สำหรับอุตสาหกรรมแผ่น/แผ่นและแถบอลูมิเนียมคาดว่าจะยังคงต่ำกว่า 50 ในเดือนธันวาคม

ฟอยล์อลูมิเนียม↓: PMI สำหรับอุตสาหกรรมฟอยล์อลูมิเนียมในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 40.3% ลดลง 17.4 จุด MoM เข้าสู่ฤดูกาลนอกฤดูกาลแบบดั้งเดิมในเดือนพฤศจิกายน แม้ว่าการยกเลิกการคืนภาษีส่งออกสำหรับอลูมิเนียมเซมิส์จะทำให้เกิดการเร่งส่งออก แต่ปริมาณการผลิตและการขายโดยรวมของอุตสาหกรรมยังคงลดลง MoM ความต้องการฟอยล์บรรจุภัณฑ์และฟอยล์เครื่องปรับอากาศลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับเดือนตุลาคม เดือนธันวาคมยังคงเป็นฤดูกาลนอกฤดูกาล โดยคาดว่าปริมาณการผลิตและการขายของผลิตภัณฑ์ฟอยล์อลูมิเนียมบางชนิดจะลดลงอีก และ PMI ของอุตสาหกรรมคาดว่าจะยังคงต่ำกว่า 50

การอัดรีดอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้าง↑: ดัชนี PMI รวมสำหรับอุตสาหกรรมการอัดรีดอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้างในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 59.88% สูงกว่า 50 ตามการสำรวจของ SMM บริษัทการอัดรีดอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้างในภาคใต้ของจีน อานฮุย ซานตง และภูมิภาคอื่นๆ เห็นการเพิ่มขึ้นของอัตราการดำเนินงานเนื่องจากความต้องการจากโครงการต่างๆ เช่น "การรับประกันการส่งมอบโครงการที่อยู่อาศัย" โดยดัชนีการผลิตอยู่ที่ 81.0% และคำสั่งซื้อใหม่อยู่ที่ 58.6% อย่างไรก็ตาม แม้ว่าความต้องการในอุตสาหกรรมโดยรวมจะดีขึ้น แต่ยังคงมีความแตกต่างในภูมิภาคและปัญหาโครงสร้าง โดยบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางบางแห่งเผชิญกับแรงกดดันในการแข่งขันอย่างมาก ทำให้การรวมตัวของอุตสาหกรรมเร่งขึ้น ในขณะเดียวกัน เนื่องจากปริมาณคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นและบางบริษัทเพิ่มค่าจ้างเพื่อรักษาพนักงาน ดัชนีการจ้างงานอยู่ที่ 53.0% แสดงถึงตลาดแรงงานที่อบอุ่น นอกจากนี้ ดัชนีสินค้าคงคลังวัตถุดิบและดัชนีเวลาการส่งมอบของผู้จัดหาทั้งสองอยู่ที่ 50.0% แสดงถึงห่วงโซ่อุปทานที่ค่อนข้างเสถียร ตามความคิดเห็นของบริษัท การสนับสนุนจากโครงการลงทุนในเมืองคาดว่าจะดำเนินต่อไปในช่วงสิ้นปี แต่บางบริษัทระบุว่าความยั่งยืนของการฟื้นตัวของความต้องการตลาดยังคงต้องดู ดังนั้น ดัชนี PMI สำหรับการอัดรีดอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้างคาดว่าจะต่ำกว่า 50 ในเดือนหน้า

การอัดรีดอุตสาหกรรม↑: ดัชนี PMI รวมสำหรับอุตสาหกรรมการอัดรีดอุตสาหกรรมในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 58.9% ยังคงสูงกว่า 50 จากดัชนีย่อย ความต้องการการอัดรีดอุตสาหกรรมปลายน้ำยังคงแข็งแกร่งในเดือนพฤศจิกายน โดยดัชนีการผลิตอยู่ที่ 70.5% และดัชนีคำสั่งซื้อใหม่อยู่ที่ 53.5% ตามการสำรวจของ SMM บริษัทบางแห่งได้รับคำสั่งซื้อใหม่จากยุโรปและสหรัฐอเมริกา ในขณะที่ความต้องการในตลาดญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ยังคงเติบโต อย่างไรก็ตาม คำสั่งซื้อจากเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (เช่น เวียดนาม) ยังคงอ่อนแอเนื่องจากนโยบายการต่อต้านการทุ่มตลาด นอกจากนี้ ด้วยตารางการผลิตที่เพิ่มขึ้นในช่วงสิ้นปี ความกดดันในห่วงโซ่อุปทานเริ่มชัดเจน แต่คำสั่งซื้อที่มีอยู่แสดงถึงรูปแบบอุปสงค์และอุปทานที่ค่อนข้างเสถียรในระยะสั้น โดยดัชนีเวลาการส่งมอบของผู้จัดหาอยู่ที่ 50.0% ด้วยการสนับสนุนจากความต้องการสูงสุดในช่วงสิ้นปี ดัชนี PMI รวมสำหรับการอัดรีดอุตสาหกรรมคาดว่าจะยังคงสูง แต่ควรให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงในตลาดระหว่างประเทศและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากปัจจัยนโยบายต่อคำสั่งซื้อส่งออก

สายไฟและสายเคเบิลอลูมิเนียม↓: ดัชนี PMI รวมสำหรับอุตสาหกรรมสายไฟและสายเคเบิลอลูมิเนียมในประเทศในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 46.5% ต่ำกว่า 50 แสดงถึงระยะการปรับตัวของอุตสาหกรรม เมื่อเดือนพฤศจิกายนเข้าสู่ฤดูหนาว ฤดูกาลการบริโภคแบบดั้งเดิมลดลง และบริษัทสายไฟและสายเคเบิลอลูมิเนียมเริ่มเปลี่ยนงานการผลิต โดยมุ่งเน้นไปที่คำสั่งซื้อสำหรับตัวนำสายไฟของกริดจังหวัด อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการลดลงของคำสั่งซื้อเร่งด่วน ดัชนีการผลิตอยู่ที่ 39.12% ในแง่ของคำสั่งซื้อใหม่ การเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อใหม่สำหรับสายไฟและสายเคเบิลอลูมิเนียมลดลงเมื่อเทียบกับเดือนตุลาคม โดยคำสั่งซื้อวัสดุกริดจังหวัดและคำสั่งซื้อข้อตกลงสินค้าคงคลังเป็นจุดสนใจหลัก และดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ลดลง 6.9 เป็น 46.32% เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในประเภทของคำสั่งซื้อการผลิต การจัดหาวัตถุดิบก็เปลี่ยนไปด้วย โดยดัชนีการซื้ออยู่ที่ 54.65% ส่วนใหญ่เพื่อเติมเต็มสินค้าคงคลังวัตถุดิบ เมื่อสิ้นปีใกล้เข้ามา สถานการณ์การส่งมอบที่แน่นหนาสำหรับคำสั่งซื้อของ State Grid ได้ผ่อนคลายลงชั่วคราว จากคำสั่งซื้อของบริษัทในปัจจุบัน ดัชนี PMI สำหรับสายไฟอลูมิเนียมคาดว่าจะยังคงต่ำกว่า 50 ในเดือนธันวาคม

อลูมิเนียมอัลลอยด์หลัก↓: PMI สำหรับอุตสาหกรรมอลูมิเนียมอัลลอยด์หลักในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 44.2% ลดลง 3.4 จุด MoM อุตสาหกรรมอลูมิเนียมอัลลอยด์หลักเข้าสู่ฤดูกาลนอกฤดูกาลในเดือนพฤศจิกายน โดยหลายบริษัทอัลลอยด์รายงานการลดลงของปริมาณคำสั่งซื้อ MoM อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข้อกำหนดที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับงานการผสมอลูมิเนียมเหลว มีโรงงานอัลลอยด์ไม่กี่แห่งที่ลดอัตราการดำเนินงาน และการผลิตยังคงเสถียร ราคาของอลูมิเนียมเพิ่มขึ้นในช่วงแรกและลดลงในเดือนพฤศจิกายน โดยการลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงสิ้นเดือนทำให้เกิดความรู้สึกเชิงลบอย่างมากในหมู่ลูกค้าปลายน้ำ ลดความกระตือรือร้นในการรับสินค้า และส่งผลให้สินค้าคงคลังสะสมสำหรับบางบริษัทอัลลอยด์ เดือนธันวาคมยังคงเป็นฤดูกาลนอกฤดูกาล โดยคาดว่าปริมาณคำสั่งซื้อและอัตราการดำเนินงานจะไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายน และ PMI ของอุตสาหกรรมคาดว่าจะอยู่รอบๆ 50

อัลลอยด์รอง→: PMI สำหรับอุตสาหกรรมอลูมิเนียมรองในเดือนพฤศจิกายนลดลง 2.2 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM เป็น 57.6% ยังคงสูงกว่า 50 ในแง่ของการผลิต ขับเคลื่อนโดยการเร่งคำสั่งซื้อสิ้นปีจากปลายทาง การผลิตของผู้ผลิตอลูมิเนียมรอง โดยเฉพาะโรงงานขนาดใหญ่ ฟื้นตัวโดยทั่วไปในเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาของอลูมิเนียมที่ผันผวนในเดือนพฤศจิกายน ความต้องการซื้อของบริษัทปลายน้ำถูกกดดัน และประกอบกับการขาดแคลนวัตถุดิบ การเพิ่มขึ้นของการผลิตโดยรวมถูกจำกัด บริษัทอื่นๆ ยังเผชิญกับความท้าทายเช่นการขาดแคลนวัตถุดิบ การสูญเสียการผลิต หรือคำสั่งซื้อไม่เพียงพอ ทำให้ยากที่จะเพิ่มหรือแม้กระทั่งลดการผลิต แม้ว่าบางบริษัทจะเพิ่มการจัดหาวัตถุดิบเพื่อตอบสนองความต้องการการผลิต และบางบริษัทเริ่มสะสมสินค้าก่อนสิ้นปี แต่ต้นทุนเศษอลูมิเนียมสูงจำกัดการเติบโตของสินค้าคงคลัง เพื่อลดแรงกดดันทางการเงิน สินค้าคงคลังของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่โรงงานอลูมิเนียมรองลดลง PMI สำหรับเดือนธันวาคมคาดว่าจะลดลงเมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายน โดยอยู่รอบๆ 50

การวิเคราะห์สั้นๆ: จากมุมมองของอุตสาหกรรมการแปรรูปอลูมิเนียมต่างๆ อัตราการดำเนินงานสำหรับอุตสาหกรรมแผ่น/แผ่น แถบ และฟอยล์ในเดือนพฤศจิกายนแสดงการลดลง MoM อย่างมาก แม้ว่าจะมีสถานการณ์การผลิตเร่งด่วนสำหรับคำสั่งซื้อส่งออก แต่การเพิ่มขึ้นของการผลิตในอุตสาหกรรมที่เกิดจากคำสั่งซื้อส่งออกมีจำกัด ส่งผลให้ดัชนี PMI สำหรับภาคแผ่น/แผ่น แถบ และฟอยล์ยังคงต่ำกว่า 50 ในเดือนพฤศจิกายน ภาคสายไฟและสายเคเบิลอลูมิเนียมเข้าสู่ฤดูกาลนอกฤดูกาลเนื่องจากการก่อสร้างกริดไฟฟ้าและปัจจัยอื่นๆ โดยความต้องการในอุตสาหกรรมแสดงการลดลง MoM อย่างมาก แสดงถึงสถานะนอกฤดูกาลที่ชัดเจน ในเดือนพฤศจิกายน ภาคการอัดรีดเห็นการปรับปรุงในอัตราการดำเนินงาน ขับเคลื่อนโดยนโยบายกระตุ้นเช่น "การรับประกันการส่งมอบโครงการที่อยู่อาศัย" ในบางภูมิภาคและผลกระทบเชิงบวกจากตารางการผลิตคำสั่งซื้อส่งออกที่เพิ่มขึ้น ทำให้ดัชนี PMI ของอุตสาหกรรมยังคงสูงกว่า 50 เมื่อเข้าสู่เดือนธันวาคม การยกเลิกการคืนภาษีส่งออกสำหรับอลูมิเนียมเซมิส์ในประเทศจะมีผลเต็มที่ และคำสั่งซื้อและตารางการผลิตในต่างประเทศคาดว่าจะลดลง นอกจากนี้ ด้วยการมาถึงของฤดูหนาว ภาคการก่อสร้างและการก่อสร้างกริดไฟฟ้าจะเข้าสู่ฤดูกาลนอกฤดูกาล ทำให้ความต้องการใช้ปลายทางลดลง โดยอัตราการดำเนินงานสำหรับแผงม่าน การอัดรีดอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้าง และสายไฟและสายเคเบิลอลูมิเนียมคาดว่าจะลดลงต่อไป ตามตารางการผลิตของบริษัทและคำสั่งซื้อใหม่ SMM คาดว่า PMI สำหรับอุตสาหกรรมการแปรรูปอลูมิเนียมในประเทศในเดือนธันวาคมจะยังคงต่ำกว่า 50 โดยลดลง 2.6 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM เป็นประมาณ 41%