เผยแพร่เมื่อ:19มิถุนายน2026-5:54น.(KitcoNews)–ราคาทองคำสัปดาห์นี้ยังคงผันผวนโดยแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงต้นสัปดาห์จากความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางได้หมดลงและเกิดแรงขายอย่างหนักหลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯคงอัตราดอกเบี้ยแต่ส่งสัญญาณว่ายังคงมีความเป็นไปได้ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในปี2026เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการซื้อขายที่$4,210.52ต่อออนซ์ในช่วงเย็นวันอาทิตย์และปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงประเมินความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์จากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซการปรับตัวขึ้นยังคงดำเนินต่อไปในช่วงเซสชั่นการซื้อขายวันจันทร์และอังคารโดยทองคำยืนเหนือระดับ$4,300ขณะที่ตลาดจับตาการตัดสินใจของเฟดและสัญญาณความคืบหน้าในการคลี่คลายความตึงเครียดในภูมิภาคทองคำมีการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งที่สุดในวันพุธเมื่อราคาทองคำสปอตทำจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่$4,381.83ต่อออนซ์เพียงไม่กี่นาทีก่อนการประกาศอัตราดอกเบี้ยแต่การพุ่งขึ้นกลับตัวลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่เฟดคงอัตราดอกเบี้ยที่3.50%ถึง3.75%พร้อมส่งสัญญาณว่ายังอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีการเปลี่ยนท่าทีไปในทางhawkishหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯส่งผลกดดันทองคำแม้ยังมีความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและตะวันออกกลางอยู่ก็ตามการเทขายทองคำเร่งตัวขึ้นในวันพฤหัสบดีหลังจากสหรัฐฯและอิหร่านลงนามข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อยุติสงครามและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งซึ่งช่วยลดแรงกดดันราคาน้ำมันและลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วนราคาทองคำสปอตร่วงลงต่ำกว่า$4,250และทำจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่$4,201.14ต่อออนซ์ในช่วงบ่ายวันพฤหัสบดีเนื่องจากตลาดสหรัฐฯปิดทำการก่อนวันหยุดJuneteenthในวันศุกร์ผลสำรวจทองคำรายสัปดาห์ล่าสุดของKitcoNewsแสดงให้เห็นว่าฝั่งหมีกลับมาครองตลาดWallStreetหลังจากเฟดส่งสัญญาณhawkishขณะที่ความรู้สึกของนักลงทุนทั่วไปพลิกกลับมาเป็นบวกอีกครั้งแม้ว่าทองคำจะปรับตัวลงในช่วงท้ายสัปดาห์ก็ตาม“ไม่เปลี่ยนแปลง(แต่ผันผวน)”AdrianDayประธานบริษัทAdrianDayAssetManagementกล่าว“ท่าทีของการประชุมเฟดและความเห็นของประธานเฟดคนใหม่KevinWarshสร้างความตกใจให้กับตลาดซึ่งจะต้องใช้เวลาในการทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนนี้ในวันและสัปดาห์ข้างหน้าด้านWarshเองก็ไม่น่าจะพยายามชี้แจงความเห็นของเขาซึ่งแตกต่างจากช่วงที่ประธานเฟดคนก่อนดำรงตำแหน่งดังนั้นเราจึงต้องรอการประชุมเฟดครั้งต่อไปเพื่อดูทิศทางของเฟดในระหว่างนี้สันติภาพในอิหร่านแม้จะเปราะบางรวมถึงการซื้ออย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลางและTetherก็ช่วยพยุงราคาในช่วงขาลง”ดารินนิวซัมนักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของBarchart.comมองว่าราคาทองคำจะปรับตัวลงอีกในสัปดาห์หน้า“ทำไมน่ะหรือ?ก็แค่ผลการโยนเหรียญเมื่อเช้านี้เอง”เขากล่าว“ประเด็นสำคัญคือไม่มีอะไรในตลาดเปลี่ยนไปเลยธนาคารกลางยังคงซื้อในขณะที่นักลงทุนยังคงขายเงินเฟ้อยังเป็นที่น่ากังวลโดยFOMCของสหรัฐฯส่งสัญญาณว่าจะขึ้นดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี2026แม้ว่ามาตรการนี้อาจหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและในทางทฤษฎีจะกดดันสินทรัพย์ที่อิงกับดอลลาร์อย่างทองคำแต่ก็ไม่ได้เปลี่ยนข้อเท็จจริงที่ว่าธนาคารกลางอยากถือทองคำในระยะยาวมากกว่าดอลลาร์”“ขาขึ้น”ริชเชคแคนประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของAssetStrategiesInternationalกล่าว“ผมยังเชื่อว่าการปรับฐานครั้งนี้เกินเลยไปมากทิศทางในตอนนี้ขึ้นอยู่กับข้อตกลงสันติภาพที่จะลงนามในสวิตเซอร์แลนด์และรายละเอียดที่จะคลี่คลายในช่วง60วันข้างหน้าหากเราก้าวไปสู่สันติภาพที่ยั่งยืนยิ่งขึ้นทองคำก็น่าจะได้ประโยชน์…แม้ว่าประธานวอร์ชที่เฟดจะดำเนินการอย่างไรก็ตาม”“ผมเดิมพันกับสันติภาพและผมเดิมพันกับทองคำ”เควินเกรดีประธานของPhoenixFuturesandOptionsกล่าวกับKitcoNewsว่าการประชุมครั้งแรกของเควินวอร์ชในฐานะหัวหน้าเฟดเป็นไปด้วยดีแต่เป็นที่ชัดเจนว่าFOMCมีความเห็นแตกแยกเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย“สิ่งที่ปรากฏออกมาจริงๆคือดูเหมือนมีสมาชิกจำนวนมากที่ต้องการขึ้นดอกเบี้ย”เขากล่าว“ผมคิดว่านั่นคือประเด็นสำคัญ”ในแง่ปฏิกิริยาของโลหะมีค่าเกรดีกล่าวว่าแม้การเคลื่อนไหวของราคาอาจดูน่าตื่นเต้นแต่ตอนนี้ยังไม่มีปัจจัยหนุนที่แท้จริง“ผมมักจะย้อนกลับไปดูปริมาณการซื้อขาย”เกรดีกล่าว“คุณเห็นไหมว่าราคาทองคำลง115ดอลลาร์มันลงไป125ดอลลาร์...ปริมาณการซื้อขาย[สัญญาฟิวเจอร์สเดือนหน้า]ไม่ถึง100,000สัญญาตลอดวันเลยด้วยซ้ำมันอ่อนแรงมากไม่มีใครเทรดเราเห็นราคาเงินร่วงเกือบ5ดอลลาร์แต่ปริมาณการซื้อขายเงินทั้งหมดตั้งแต่เมื่อคืนเวลา6โมงเย็นอยู่ที่31,000สัญญา”“พวกเขาแค่ไม่เทรดมัน”เขากล่าวเสริม“ปริมาณการซื้อขายอ่อนแรงปริมาณสถานะคงค้างต่ำมากขณะนี้ตลาดไม่ค่อยได้รับความสนใจ”เกรดีกล่าวว่าทองคำมีแนวรับแข็งแกร่งที่ระดับ4,000ดอลลาร์ต่อออนซ์และเราอาจมุ่งหน้ากลับไปที่ระดับนั้นได้ในไม่ช้า“คุณจะได้เห็นว่าระดับจิตวิทยาที่4,000ดอลลาร์จะเป็นแนวรับที่ดีของทองคำ”เขากล่าว“แต่หากเราแค่เกาะตัวอยู่แถวระดับนี้และไม่มีใครเข้ามาเริ่มซื้อผมคิดว่าเราจะได้เห็นการทดสอบแนวรับต่ำสุดอีกครั้ง”เกรดี้ไม่ได้กล่าวถึงวอร์ชประธานเฟดคนใหม่แต่ดูเหมือนว่าวอร์ชกำลังสร้างความไม่พอใจให้กับตลาดและการเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงที่เขาเห็นนั้นเป็นการตอบสนองต่อสมาชิกคนอื่นๆในFOMC“ผมคิดว่าตลาดกำลังตอบสนองต่อผู้ว่าการเฟดคนอื่นๆที่มองหาการขึ้นอัตราดอกเบี้ย”เขากล่าว“นั่นคือสิ่งที่ตลาดทองคำกำลังตอบสนองอยู่ดีตลาดหุ้นดูเหมือนจะไม่ตอบสนองต่อสิ่งเหล่านั้นเลยแต่ผมคิดว่าสิ่งที่วอร์ชยึดถือและเหตุผลที่เขาย้ำอยู่เสมอว่าต้องการมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลที่กำลังจะออกมาก็เพราะถ้าคุณดูตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดทุกอย่างมาจากพลังงานระหว่างที่ผมพูดตลาดพลังงานกำลังปรับตัวลงและตอนนี้เราเห็นน้ำมันดิบที่75ดอลลาร์”“ถ้าเราทำให้ราคาน้ำมันลงมาอยู่ที่ประมาณ3ดอลลาร์หรือต่ำกว่า3ดอลลาร์ได้ผมคิดว่าภาพรวมทั้งหมดจะเปลี่ยนไปเพราะข้อมูลเงินเฟ้อจะเปลี่ยน”เมื่อมองไปถึงวันหยุดสุดสัปดาห์เกรดี้กล่าวว่าเขาไม่อยากเข้าข้างฝั่งใดในการเทรดทองคำแต่เขาคาดว่าราคาทองคำจะทดสอบจุดต่ำสุดล่าสุดเมื่อเทรดเดอร์กลับมาในสัปดาห์หน้า“ผมจะอยู่เฉยๆและผมวางแผนที่จะอยู่เฉยๆ”เขากล่าว“ผมรู้สึกว่าเรายังไม่เห็นจุดต่ำสุดของทองคำผมคิดว่าเราจะได้เห็นการทดสอบจุดต่ำสุดของทองคำอีกครั้งอาจจะเป็นสัปดาห์หน้าก็ได้ตอนนี้ผมมองที่หน้าจอมันมีส่วนต่างราคาเสนอซื้อ-ขายอยู่ที่50เซนต์แค่หนึ่งลอตขึ้นไปไม่มีปริมาณการซื้อขายบนหน้าจอนั้นผู้คนไม่ได้เทรดกันถ้าผู้คนมองว่านี่เป็นพื้นที่ที่มีมูลค่าพวกเขาคงจะเข้าไปซื้อแต่ผมก็ไม่คิดว่าจะมีคนจำนวนมากเข้าไปซื้อ”“ผมคิดว่าเราต้องหาระดับนั้นให้เจอดังนั้นผมจึงมองหาการทดสอบจุดต่ำสุดเหล่านั้นอีกครั้ง”สัปดาห์นี้มีนักวิเคราะห์10คนเข้าร่วมการสำรวจราคาทองคำของKitcoNewsโดยความเห็นส่วนใหญ่ของวอลล์สตรีทเปลี่ยนเป็นมุมมองขาลงหลังจากทองคำสูญเสียกำไรไปเมื่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยกลับมาปรากฏอีกครั้งมีผู้เชี่ยวชาญเพียงคนเดียวหรือ10%ที่คาดว่าจะเห็นปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์หน้าขณะที่อีก7คนหรือ70%ของทั้งหมดคาดว่าราคาจะลดลงนักวิเคราะห์อีก2คนที่เหลือคิดเป็น20%มองว่าราคาทองคำจะเคลื่อนไหวไซด์เวย์ในสัปดาห์หน้าในขณะเดียวกันมีผู้ลงคะแนน46เสียงในแบบสำรวจออนไลน์ของKitcoโดยนักลงทุนรายย่อยกลับมามีมุมมองเชิงบวกอีกครั้งแม้ว่าทองคำจะอ่อนตัวลงหลังการประชุมเฟดนักเทรดรายย่อย25คนหรือ54%มองว่าจะปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์หน้าขณะที่อีก16คนหรือ35%คาดว่าทองคำจะปรับตัวลดลงนักลงทุนอีกห้ารายที่เหลือซึ่งคิดเป็น11%ของทั้งหมดคาดว่าจะเห็นการปรับฐานในช่วงสัปดาห์ที่จะถึงนี้ข้อมูลเศรษฐกิจในสัปดาห์หน้าจะรวมถึงการอ่านค่าสุดท้ายของGDPไตรมาส1และอัตราเงินเฟ้อPCEพร้อมกับข้อมูลเบื้องต้นของการจัดซื้อภาคการผลิตและบริการสำหรับเดือนมิถุนายนปฏิทินข้อมูลเริ่มในเช้าวันอังคารด้วยการเผยแพร่ดัชนีPMIแฟลชของS&PGlobalสำหรับเดือนมิถุนายนจากนั้นในวันพุธตลาดจะจับตาดูยอดขายบ้านใหม่เดือนพฤษภาคมวันพฤหัสบดีจะมีการเผยแพร่ตัวเลขสุดท้ายของGDPสหรัฐฯไตรมาส1และPCEพร้อมกับจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และคำสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนพฤษภาคมสัปดาห์นี้จะสิ้นสุดลงในเช้าวันศุกร์ด้วยการประกาศตัวเลขสุดท้ายของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนสำหรับเดือนมิถุนายนNickyShielsหัวหน้าฝ่ายวิจัยและกลยุทธ์โลหะของMKSPAMPกล่าวว่าประธานเฟดคนใหม่ไม่ได้เป็นผลดีต่อทองคำเลย“การประชุมครั้งนี้ทำให้การพุ่งขึ้นของทองคำจากระดับประมาณ4,000ดอลลาร์/ออนซ์ดูเหมือนยิ่งเป็นการดีดกลับแบบเดดแคททางยุทธวิธีไม่ใช่การกลับตัวเชิงโครงสร้าง”เธอเตือน“จนกว่าผลลัพธ์ของคณะทำงานจะออกมา(ประมาณ6สัปดาห์)และมีความชัดเจนในสิ่งที่พวกเขาตัดสินใจจริงๆคำแถลงและงานแถลงข่าวต้องถูกมองว่าเป็นเชิงเหยี่ยวมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ล่วงหน้า→ควรขายในช่วงขาขึ้นไม่ใช่ตามซื้อ”AlexKuptsikevichนักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของFxProคาดว่าราคาทองคำจะลดลงในสัปดาห์หน้า“ดูเหมือนว่าการพุ่งขึ้นที่เกิดจากการลงนามบันทึกข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านได้สิ้นสุดลงแล้วท่ามกลางท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดซึ่งจุดกระแสการซื้อดอลลาร์สหรัฐ”เขากล่าว“จากมุมมองของการวิเคราะห์ทางเทคนิคระดับแนวรับสำคัญในอดีตอย่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่200วันได้เปลี่ยนมาเป็นแนวต้านแล้วอย่างไรก็ตามเพื่อให้มุมมองนี้ได้รับการยืนยันทองคำจะต้องปรับตัวลงต่ำกว่า4,000ดอลลาร์โดยทะลุผ่านระดับเลขกลมที่สำคัญและบริเวณที่เคยเป็นแนวฟื้นตัวก่อนหน้านี้ถึงกระนั้นก็ตามฝ่ายขาขึ้นยังคงมีความหวังริบหรี่ว่าระดับนี้จะดึงดูดผู้ซื้อกลับมาอีกครั้ง”“ไม่ว่าอย่างไรก็ตามฉันคงไม่แปลกใจที่จะเห็นการรีเทสต์ระดับ4,000ดอลลาร์ในสัปดาห์หน้า”MichaelMoorผู้ก่อตั้งMoorAnalyticsคาดว่าจะได้เห็นราคาทองคำที่ลดลงในอีกไม่กี่วันข้างหน้า“แนวโน้มขาลง(LOWER)เว้นแต่ว่าเราจะทะลุผ่านโครงสร้างในกรอบเวลาที่ต่ำกว่าดังที่กล่าวไว้ด้านล่างนี้”เขากล่าว“ในกรอบเวลาที่สูงกว่า:เมื่อวันที่16/8/18ฉันได้เตือนว่าการทะลุเหนือระดับ$1,183.0ส่งสัญญาณถึงความแข็งแกร่งรอบใหม่ตอนนี้เราได้เห็น$4,443.1แล้วซึ่งสภาวะนี้อยู่ในสถานะพักรอ(ONHOLD)การเทรดที่ต่ำกว่า52554ชี้เป้าหมายการลดลง$740(+)—เราทำได้ถึง$1,209.2”“การซื้อขายที่ต่ำกว่า52,036สร้างแรงกดดัน1,157.4ดอลลาร์การซื้อขายที่ต่ำกว่า51,606สร้างแรงกดดัน1,114.4ดอลลาร์แรงกดดันเหล่านี้ถูกปล่อยแล้ว”“ในกรอบเวลาที่ต่ำกว่า:เรายึดจุดหมดแรงที่ระดับสูง49,177และย้อนกลับ871.5ดอลลาร์”มัวร์กล่าว“การหลุดต่ำกว่า48,185คาดการณ์ว่าจะดิ่งลง185ดอลลาร์(+)—เราทำได้ถึง772.3ดอลลาร์การซื้อขายต่ำกว่า47,923คาดการณ์ว่าจะลง205ดอลลาร์(+)—เราทำได้ถึง746.1ดอลลาร์การหลุดต่ำกว่า47,420สร้างแรงกดดัน695.8ดอลลาร์เมื่อวันที่5/15เราเกิดสัญญาณกลับตัวขาลงระยะกลาง—เราปรับลด507.0ดอลลาร์จาก45,532แรงเหล่านี้ถูกปล่อยแล้วเรายึดจุดหมดแรงระยะกลางที่ระดับต่ำ40,462และดีดกลับ345.3ดอลลาร์—หากเรายังคงดีดตัวเข้าสู่การปรับฐานขาขึ้นเป้าหมายต่ำสุดคือ50,547วันศุกร์เราเกิดสัญญาณกลับตัวขาขึ้นระยะสั้น—เราดีดตัวขึ้น167.9ดอลลาร์จากราคาเปิด42,326การทะลุเหนือ42,236(-20.6ต่อชั่วโมง)คาดการณ์ว่าจะขึ้นต่ำสุด65ดอลลาร์สูงสุด155(+)ดอลลาร์—เราทำได้158.9ดอลลาร์การทะลุเหนือ42,769(-14ติ๊กต่อชั่วโมง)นำมาซึ่งแรงหนุน114.6ดอลลาร์แรงหนุนเหล่านี้ถูกระงับเรายึดจุดหมดแรงที่ระดับสูง44,036และย้อนกลับ166.2ดอลลาร์เข้าสู่การปรับฐาน/แนวโน้มขาลงสวนกับการเพิ่มขึ้นจาก40,462โดยมีจุดหมดแรงที่เป็นไปได้ที่42,249-069และ41,840-1,677แต่ยังเร็วเกินไปที่จะยึดถือการเกิดช่องว่างขาลงอย่างต่อเนื่องจะทำให้เกิดสัญญาณกลับตัวขาลงระยะสั้น”ขณะที่เขียนนี้ซื้อขายล่าสุดที่4,208.99ดอลลาร์ต่อออนซ์โดยทรงตัวเมื่อเทียบรายสัปดาห์และลดลง1.14%ในวันนี้ที่มา：

แม้ตลาดคริปโตจะเข้าสู่ช่วงชะลอตัวอย่างมากหลังจากขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่มีหนึ่งเซกเมนต์ที่ยังคงเดินหน้าในแนวโน้มขาขึ้นด้วยความยืดหยุ่นที่น่าทึ่ง นั่นคือทองคำโทเคนไนซ์ ตามข้อมูลจากแพลตฟอร์มซื้อขายสัญชาติออสเตรเลีย Swyftx ภาคส่วนนี้ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นหนึ่งในไม่กี่จุดสว่างของตลาดการลงทุนดิจิทัลในช่วงเดือนแรกๆ ของปี

โลหะมีค่ากำลังได้รับความสนใจ ราคาทองคำและเงินพุ่งทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมกราคม โดยได้แรงหนุนจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่สอดคล้องกัน พลวัตอุปสงค์และอุปทานที่เปลี่ยนแปลงไป และอุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมที่ฟื้นตัวอีกครั้ง

นักวิเคราะห์ของ Societe Generale อย่าง Michael Haigh, Ben Hoff และ Jeremy Sellem ชี้ให้เห็นว่าการถือครองทองคำของ Tether ที่เพิ่มขึ้นได้กลายเป็นพลังสำคัญในตลาดทองคำ

นิเทช ชาห์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์และเศรษฐกิจมหภาคของวิสดอมทรี ประเมินปีที่แข็งแกร่งที่สุดของทองคำตั้งแต่ปี 1979 และพิจารณาว่าโลหะชนิดนี้กำลังเข้าสู่ระบบที่ใหม่หรือไม่ เขาเน้นย้ำถึงการแบ่งแยกทางการค้า การเพิ่มขึ้นของหนี้สาธารณะ การควบคุมด้านการคลัง และความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากสถาบันเป็นปัจจัยหลัก ในขณะเดียวกันก็อธิบายสถานการณ์ที่อาจทำให้ราคาทองคำทรงตัวอยู่ในระดับสูงหรือพุ่งขึ้นไปสู่ระดับใหม่ในปี 2026

[SMM รายงานการประชุมเช้าเรื่องสังกะสี: สัญญาซินค์ LME แกว่งตัวที่ระดับต่ำรอคำแนะนำทางมาโคร] เมื่อคืน สัญญาซินค์ LME เปิดที่ 2,902.5 ดอลลาร์/ตัน แรกเริ่มแตะระดับสูงสุดที่ 2,904.5 ดอลลาร์/ตัน แล้วแกว่งตัวลงตลอดเซสชัน หลังจากแตะระดับต่ำสุดที่ 2,852 ดอลลาร์/ตัน ก็ฟื้นตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยรายวัน ปิดลดลงที่ 2,289.5 ดอลลาร์/ตัน···