Pasar mengalami penurunan tajam pada sore hari, dengan ketiga indeks utama menunjukkan perubahan yang bervariasi. Indeks Komposit Shanghai mencapai level tertinggi baru dalam tahun ini selama sesi perdagangan, sementara saham-saham yang sedang naik daun seperti Dongxin Heping secara kolektif anjlok. Total volume perdagangan di bursa saham Shanghai dan Shenzhen mencapai 1,84 triliun yuan, meningkat 41,1 miliar yuan dibandingkan hari perdagangan sebelumnya. Di pasar berjangka, topik hangat cukup tersebar, dengan lebih banyak saham yang turun daripada naik. Lebih dari 3.500 saham di seluruh pasar turun. Saham film dan televisi secara kolektif melonjak, dengan Xingfu Lanhai mencapai tiga kali limit-up 20CM berturut-turut. Saham minyak dan gas berosilasi dan menguat, dengan Qianneng Hengxin naik lebih dari 10%. Saham konsep bayi dan anak-anak rebound, dengan Beingmate mencapai limit-up. Pada penutupan perdagangan, Indeks Komposit Shanghai naik 0,17%, Indeks Komponen Shenzhen turun 0,77%, dan Indeks ChiNext turun 1,62%.
Dari sektor,
saham film dan bioskop tetap kuat sepanjang hari. Xingfu Lanhai mencapai empat kali limit-up 20CM dalam lima hari, sementara Jinyi Film and Television, Ciwen Media, Beijing Culture, Shanghai Film Group, dan Enlight Media memimpin kenaikan. Dari berita, hingga pukul 15:00 tanggal 29 Juli, total pendapatan box office untuk musim film musim panas 2025 (dari Juni hingga Agustus) telah melampaui 5,5 miliar yuan. Di antara mereka, "Nanjing Photo Studio" menonjol dengan kinerja yang luar biasa. Sejak dirilis secara resmi pada 25 Juli, popularitas film tersebut di pasar terus melonjak, dengan pendapatan box office melampaui 600 juta yuan hanya dalam lima hari.
China Post Securities menyatakan bahwa seiring dengan berjalannya musim film musim panas, pasar film memasuki periode puncak penonton tahunan yang paling kritis. Setelah periode penyesuaian pasar, data box office musim film musim panas diperkirakan akan meningkat secara signifikan dengan dirilisnya beberapa film blockbuster, mengirimkan sinyal positif untuk pemulihan menyeluruh di industri film. Namun, perlu dicatat bahwa sektor film dan televisi sebenarnya telah mengalami beberapa hari berturut-turut kenaikan. Situasi saat ini yang menyebar secara menyeluruh ke saham kelas menengah dan bawah dapat dilihat sebagai sinyal sentimen mencapai puncaknya. Oleh karena itu, diperkirakan pasar mungkin akan mengalami beberapa diferensiasi di masa depan. Oleh karena itu, masih disarankan untuk fokus pada saham-saham unggulan yang paling inti di arah ini.
Saham minyak dan gas berfluktuasi dan menguat, dengan Qianneng Hengxin naik lebih dari 10%, dan Keli Petroleum, Tongyuan Petroleum, Zhunyou Petroleum, serta Shouhua Gas memimpin kenaikan. Dari sisi berita, pada 29 Juli waktu setempat, harga minyak internasional ditutup dengan kenaikan tajam. Kontrak paling banyak diperdagangkan untuk minyak mentah berjangka NYMEX sempat mendekati US$70 per barel selama sesi perdagangan, dan ditutup dengan kenaikan hampir 4%.
Dongwu Futures menunjukkan bahwa musim puncak konsumsi tradisional dan kekurangan diesel dapat mendukung pasar dalam menahan peningkatan pasokan dalam jangka pendek, dengan sentimen pasar tetap kuat di tengah gangguan sisi penawaran jangka pendek. Namun, prospek jangka panjang tetap bearish, yang akan menjadi semakin jelas setelah musim puncak berakhir. Perhatian harus diberikan pada kebijakan produksi September OPEC+.
Saham konsep bayi dan anak-anak rebound, dengan Beingmate, Yangguang Dairy, dan Taimusi mencapai limit-up boards, sementara Qishi Dairy, Runyang Technology, serta Kangzhi Pharmaceutical memimpin kenaikan. Dari sisi berita, Kantor Informasi Dewan Negara mengadakan konferensi pers pada pukul 14.00 hari ini untuk memperkenalkan sistem subsidi penitipan anak dan langkah-langkah dukungan kelahiran. Bayi yang lahir setelah 1 Januari 2022 yang memenuhi kriteria kelayakan dapat menerima subsidi penitipan anak.
Dari sisi pasar, meskipun saham konsep bayi dan anak-anak sempat melonjak kemarin lalu kemudian turun kembali, beberapa saham individual masih berhasil melakukan rebound yang didorong oleh modal dengan cepat, menunjukkan pengakuan pasar yang berkelanjutan terhadap tema ini. Di luar konsep film dan bayi, segmen ritel, makanan dan minuman, serta pariwisata dalam sektor konsumsi yang lebih luas juga menunjukkan aktivitas lokal. Dibandingkan dengan sektor farmasi dan perangkat keras komputasi yang sudah tinggi, keunggulan valuasi relatif dari sektor konsumsi menonjol. Jika rotasi modal terhadap sektor tertinggal terwujud, peluang mengejar ketertinggalan dalam saham konsumsi tetap patut diperhatikan.
Kinerja saham
Saham-saham tematik dengan momentum tinggi mengalami divergensi yang lebih intensif hari ini. Saham konsep stablecoin memimpin penurunan, dengan Dongxin Peace dan Bank of China Securities mencapai limit-downs, sementara Tianyang Tech, SDIC Intelligence, CNPC Capital, serta Hengbao juga masuk dalam daftar top losers. Sektor magnet permanen tanah jarang juga menghadapi penyesuaian, dengan Shenghe Resources dan Huahong Tech sama-sama merosot lebih dari 8%. Selain itu, saham-saham ternama seperti Construction Industry, Tuoshan Heavy Industry, dan China Tungsten High-tech ditutup pada batas penurunan.
Sebaliknya, saham-saham yang mengalami kenaikan batas berturut-turut menunjukkan tanda-tanda pemulihan. Di luar Tibet Tourism yang memperpanjang kenaikan menjadi 8 papan, hanya satu dari delapan saham 2-papan kemarin yang ditutup lebih rendah, meningkatkan tingkat kemajuan di atas 60%. Beberapa saham konsumsi juga mulai menarik aliran modal, dengan segmen film, bayi (susu), dan ritel aktif selama sesi hari ini, menunjukkan perputaran bertahap menuju permainan yang dinilai rendah. Dalam konteks ini, saham-saham dengan posisi rendah yang menunjukkan volume dan kekuatan abnormal dapat menjadi titik fokus.
Prospek
Indeks terjun intraday sebelum dukungan dari sisi pembeli muncul, menyisakan hanya SSE yang sedikit lebih tinggi sementara Indeks ChiNext yang baru-baru ini terkuat turun lebih dari 1,6% dengan volume besar. Dari sisi indeks, mengikuti divergensi volume tinggi sore hari ini, pergerakan besok menjadi kritis. Pemulihan tepat waktu dapat mempertahankan tren kenaikan yang berfluktuasi, sementara penarikan yang berkepanjangan dapat meningkatkan risiko konsolidasi jangka pendek, sehingga memerlukan kontrol risiko yang sesuai.
Perspektif pasar berjangka, meskipun umpan balik modal negatif muncul di beberapa saham ternama hari ini, berpotensi membatasi sentimen pengejaran, saham-saham inti dengan bobot besar di perangkat keras komputasi dan farmasi inovatif mempertahankan kekuatan relatif pada penutupan. Penarikan sentimen penuh tampaknya tidak mungkin, menyisakan peluang struktural selama rotasi tematik.
Sorotan pasar
1. Politbiro CPC: Tingkatkan daya tarik dan inklusivitas pasar modal domestik, konsolidasikan momentum stabilisasi
Rapat Politbiro CPC pada 30 Juli menekankan pencegahan dan resolusi risiko yang berkelanjutan di area kunci. Terapkan semangat Konferensi Kerja Perkotaan Pusat dan laksanakan pembaruan perkotaan berkualitas tinggi. Secara aktif dan hati-hati selesaikan risiko utang pemerintah daerah, larang keras penambahan utang tersembunyi baru, dan dorong dengan kuat, tertib, dan efektif keluarnya platform pembiayaan lokal dari pasar. Tingkatkan daya tarik dan inklusivitas pasar modal domestik China dan konsolidasikan momentum stabilisasi dan peningkatannya.
2. Biro Politik Komite Sentral Partai Komunis Tiongkok: Atur Persaingan Tidak Teratur di Antara Perusahaan Sesuai dengan Hukum dan Peraturan, serta Dorong Pengelolaan Kapasitas di Industri-industri Utama
Biro Politik Komite Sentral Partai Komunis Tiongkok mengadakan pertemuan pada 30 Juli, yang menunjukkan kebutuhan untuk memperdalam reformasi tanpa ragu-ragu. Kita harus berpegang pada inovasi teknologi untuk memimpin pengembangan tenaga produktif baru berkualitas tinggi, mempercepat pembentukan industri-industri pilar baru yang bersaing secara internasional, serta mendorong integrasi mendalam antara inovasi teknologi dan inovasi industri. Kita harus memajukan pembangunan pasar nasional yang terpadu, serta terus mengoptimalkan tatanan persaingan pasar. Atur persaingan tidak teratur di antara perusahaan sesuai dengan hukum dan peraturan. Dorong pengelolaan kapasitas di industri-industri utama. Standarisasi perilaku penarikan investasi lokal. Berpegang pada "dua prinsip yang tidak goyah" dan merangsang vitalitas berbagai badan usaha.
