[SMM Sujet Brûlant] Frictions Commerciales à l'Étranger S'Intensifient — Le Volume des Exportations d'Acier de la Chine Commence-t-il à Reculer ?
Le 14 juillet, les données douanières ont montré que la Chine avait exporté 9,678 millions de tonnes d'acier en juin 2025, en baisse de 900 000 tonnes, soit 8,5% en glissement mensuel ; les exportations cumulées de janvier à juin ont atteint 58,147 millions de tonnes, en hausse de 9,2% en glissement annuel.
La Chine a importé 470 000 tonnes d'acier en juin, en baisse de 11 000 tonnes, soit 2,3% en glissement mensuel ; les importations cumulées de janvier à juin ont totalisé 3,023 millions de tonnes, en baisse de 16,4% en glissement annuel.
Aperçu des Données du Commerce de l'Acier en Juin 2025
- Les Exportations d'Acier de la Chine Passent Sous le Seuil des 10 Millions de Tonnes
Les exportations d'acier de la Chine chutent de 8,5% en glissement mensuel en juin ! Le 3 juin, le Brésil a lancé des enquêtes antidumping sur les importations de tôles en acier à chaud en provenance de Chine. Par ailleurs, le président américain Trump a annoncé une augmentation des droits de douane sur l'acier/aluminium et les produits dérivés, passant de 25% à 50%, avec effet au 4 juin. Les frictions commerciales mondiales s'intensifient, bien que les négociants nationaux poursuivent des stratégies de ristourne sur volume pour sécuriser les contrats. Cependant, les prises de commandes globales ont reculé dans un contexte de faiblesse saisonnière de la demande mondiale.
- Les Importations d'Acier de la Chine Affichent une Légère Baisse Mensuelle en Juin
La Chine a importé 470 000 tonnes d'acier en juin, en baisse de 11 000 tonnes, soit 2,3% en glissement mensuel ; les importations cumulées de janvier à juin ont atteint 3,023 millions de tonnes, en baisse de 16,4% en glissement annuel. Les exportations nettes d'acier se sont établies à 45,916 millions de tonnes.
- Perspectives à Court Terme des Exportations d'Acier
L'indice PMI mondial de l'industrie manufacturière a atteint 49,5% en juin 2025, en hausse de 0,3 point de pourcentage en glissement mensuel avec deux augmentations consécutives, bien que restant sous le seuil de 50%, selon la Fédération chinoise de la logistique et des achats. Alors que l'industrie manufacturière mondiale reste en territoire de contraction, la légère reprise signale une amélioration de la dynamique de reprise. Pendant la période de suspension des hausses de droits de douane, les pays du monde entier ont accéléré les efforts de relance économique. L'indice des nouvelles commandes à l'exportation du PMI manufacturier chinois s'est établi à 47,7% en juin, en hausse de 0,2 point de pourcentage en glissement mensuel avec deux augmentations consécutives.
La surveillance de l'Association mondiale de l'acier montre que la production mondiale d'acier brut (70 pays) a atteint 158,8 millions de tonnes en mai 2025, en baisse de 3,8% en glissement annuel. La Chine a produit 86,55 millions de tonnes (-6,9% en glissement annuel), tandis que la production hors Chine a atteint 69,7 millions de tonnes (+0,37% en glissement annuel).
Au 14 juillet 2025, les offres d'exportation FOB pour les tôles laminées à chaud (HRC) se situaient à 550 $/t (Inde), 535 $/t (Turquie) et 455 $/t (CEI). L'offre d'exportation chinoise de HRC était de 464 $/t, créant des écarts de prix de 86 $/t, 71 $/t et -9 $/t par rapport à ces pays, respectivement. Après que les récentes nouvelles favorables sur le marché intérieur ont fait grimper les prix par la spéculation, les prix du commerce intérieur et extérieur ont fortement augmenté. Cependant, à mesure que la basse saison s'est progressivement installée à l'étranger, la consommation en aval s'est affaiblie et certains négociants ont signalé des difficultés à écouler les marchandises à des prix plus élevés. Par conséquent, les prix ont fluctué dans une fourchette limitée et l'écart de prix entre les offres d'exportation de HRC de la Chine et des autres pays s'est réduit en conséquence.
Selon la dernière enquête de SMM sur la planification des commandes d'exportation des aciéries, dans le cadre de la tâche d'exportation consistant à maintenir le volume, le volume d'exportation prévu de HRC pour juillet a légèrement augmenté en glissement mensuel par rapport au volume d'exportation réel de juin. Cependant, avec la contraction de l'écart de prix entre les marchés intérieur et extérieur, l'avantage des prix des exportations d'acier de la Chine s'est quelque peu affaibli. Couplé à l'affaiblissement de la demande mondiale, la pression sur la prise de commandes intérieures a augmenté. Par conséquent, SMM prévoit que les exportations totales d'acier en juillet continueront de diminuer par rapport à juin, mais resteront à un niveau relativement élevé en glissement annuel.
Au début de juillet, avec l'approfondissement continu des frictions commerciales mondiales, les risques auxquels sont confrontées les exportations d'acier de la Chine ont continué d'augmenter. Le 4 juillet 2025, l'enquête antidumping du Vietnam sur les importations de HRC en provenance de Chine est passée de la phase préliminaire à la phase finale de la décision. Dans le même temps, le gouvernement malaisien a décidé de manière préliminaire d'imposer des droits antidumping temporaires sur les bobines/tôles galvanisées originaires ou exportées de Chine, de Corée du Sud et du Vietnam, avec des taux de droits allant de 3,86 % à 57,90 %. De plus, compte tenu de l'escalade de l'imposition par les États-Unis de droits de réciprocité à l'échelle mondiale, cela continuera d'exacerber la crise dans le commerce de réexportation d'acier national.
Selon les données d'expédition de SMM, au 31 juin, le volume total des départs portuaires des ports chinois en juin était de 11 542 900 tonnes, en baisse de 0,55 % en glissement mensuel par rapport à mai, avec une baisse moins importante que celle des données douanières, probablement due au volume encore élevé des exportations de billes d'acier en juin. Dans le même temps, selon l'enquête de SMM, les récentes commandes d'exportation de tôles laminées à chaud, de billettes d'acier et d'autres produits ont diminué. Bien que les prix intérieurs aient augmenté avec le marché des contrats à terme, il n'est pas facile d'obtenir des commandes à des prix d'exportation plus élevés. La situation des livraisons manquantes à l'exportation (MD) reste endémique. Sous l'influence de la concurrence déloyale, il est difficile pour les négociants de conclure des affaires. En résumé, SMM s'attend à ce que les exportations d'acier en juillet maintiennent toujours un niveau de croissance annuelle relativement élevé, mais continueront de diminuer par rapport au volume total des exportations en juin. Sur la base du maintien du volume des exportations, la baisse ne devrait pas être trop pessimiste pour l'instant.
